2001年TFT LCD進(jìn)入價格戰(zhàn)，業(yè)界淘汰賽開鑼
臺灣業(yè)界在1999年開始大力邁入TFT LCD之製造，其所受到的重視程度恰如90年代中期的DRAM一般，在歷經(jīng)約兩年的努力，我國產(chǎn)能效益逐漸發(fā)揮，在全球的佔(zhàn)有率亦愈來愈突顯。1999~2000年發(fā)生難得的短缺現(xiàn)象，更有助於臺灣業(yè)界減低進(jìn)入市場的壓力；然這種緩衝期逐漸過去，在競爭加劇的情況下，價格下滑的壓力並未因面板短缺而有所緩和，更何況在邁入2001年供給過剩的情境之下，已可預(yù)見供應(yīng)商將面臨更大的挑戰(zhàn)，競爭壓力有增無減。
◆2000~2001年每年價格滑落兩成
在價格方面，以未來兩年季為準(zhǔn)，三星電子已預(yù)測和前一年同一季的價格相較，筆記型電腦用面板價格每年滑落25~31%。日本W(wǎng)it Capital 證券公司資深分析師吉田慶幸亦有類似的見解，認(rèn)為2000年TFT LCD平均價格滑落30%，2001至少20%；並預(yù)測2001年底14吋300美元，15吋350美元，和三星、DisplaySearch 的預(yù)測一致。價格下跌的壓力來自於產(chǎn)能過剩甚為明顯。Stanford Resources指出2000年下半年就已有產(chǎn)能過剩現(xiàn)象，價格變動並以每週一變來取代以往每月一變的方式。
筆記型電腦用 TFT LCD面板價格預(yù)測
單位:美元
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產(chǎn)品別 |
1/2000 |
1/2001 |
1/2002 |
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14.1吋 |
542 |
370 |
276 |
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漲跌比率 |
-- |
-31% |
-25% |
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15吋 |
-- |
395 |
288 |
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漲跌比率 |
-- |
-- |
-27% |
Source：三星電子
◆2001年月產(chǎn)能較2000年增長近六成
依照NEC的估計(jì)，在2000年第1季時，14和15吋相當(dāng)?shù)腡FT LCD月產(chǎn)能為278.5萬片，臺灣、日本、韓國的佔(zhàn)有率分別為18%、51%和31%；2001年第1季時，月產(chǎn)能將提高57%，達(dá)436.7萬片，臺日韓的佔(zhàn)有率則變動為25%、42%和33%。臺灣勢力的崛起，以及南韓強(qiáng)烈的企圖心，將在2002年時，和日本三分天下，不再呈現(xiàn)日本獨(dú)占鰲頭的局面，相對地也使產(chǎn)能的擴(kuò)張達(dá)到從前未有的水準(zhǔn)。
全球TFT LCD三大產(chǎn)地佔(zhàn)有率
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國別/年 |
1998 |
1999 |
2000 |
2001 |
2002 |
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臺灣 |
0% |
6.4% |
21.6% |
32.8% |
35.3% |
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日本 |
77.9% |
68.8% |
47.2% |
39.1% |
38.7% |
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南韓 |
22.1% |
24.8% |
31.1% |
28.1% |
26.0% |
Source：Semiconductor FPD World
NEC估計(jì)再過去兩年的TFT LCD的產(chǎn)能增加為1998年時的兩倍以上。1999年的第1季月產(chǎn)能為193.4萬片，於是2000年同一季的產(chǎn)能增加率為44%，而2001年同一季達(dá)到57%之另一點(diǎn)。
臺灣TFT LCD設(shè)備投資額
10億臺幣
Source：Semiconductor FPD World
◆2001~2002年產(chǎn)能將過剩
三星電子原本預(yù)測2000年第1~2季就該開始出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象，在臺灣業(yè)者無法充分取得驅(qū)動IC，滿足產(chǎn)能需求的情形下，將延遲至2001年第3季才爆發(fā)，2001年可能進(jìn)入產(chǎn)能過剩的巔峰時期，且將一直持續(xù)到2002年第4季時方可恢復(fù)供需平衡的狀況。2001~2年價格的預(yù)期呈頹勢，相對地將刺激監(jiān)視器市場的大幅擴(kuò)展。1997~8年TFT LCD相對於CRT的成本高達(dá)3.5倍，市場接受度不高，僅止於特殊的應(yīng)用場合。
當(dāng)時是LCD監(jiān)視器的啟蒙期，業(yè)界咸認(rèn)為其市場潛力雖大，仍必須靠降價取得市場，當(dāng)比率降至2倍時，便可看到相當(dāng)?shù)氖袌鼋邮芏取．?dāng)然隨區(qū)域的特殊性，LCD監(jiān)視器的滲透的程度也不盡相同。唯日本，基於節(jié)省空間的考量，逐漸接受LCD監(jiān)視器，惟日本潛在市場規(guī)模仍難以和北美市場相比，而北美市場的特性就是和傳統(tǒng)CRT監(jiān)視器一樣，對價格十分敏感。
TFT LCD 在監(jiān)視器應(yīng)用的四個時期特徵
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時期 |
1997~1998 |
2000 |
2001~2003 |
2003 |
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TFT/CRT 成本比 |
3.5 |
2.6 |
2.0 |
1.5 |
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特性 |
Ÿ限定於特殊目的 Ÿ市場萌芽期 |
Ÿ滲透至高階市場 Ÿ嶄新的市場擴(kuò)大 |
Ÿ價格阻力大減 Ÿ市場急劇擴(kuò)大 |
Ÿ價格阻力消失 Ÿ市場爆炸性擴(kuò)大 |
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TFT LCD 的滲透率 |
1~2% |
5~8% |
15% |
50% |
Source：三星電子，全球產(chǎn)業(yè)研究中心整理
過去CRT從14吋、15吋邁入17吋，每個世代交替的決定點(diǎn)不完全在於螢?zāi)怀叽绱笮〉暮侠硇裕墙祪r的速度。LCD監(jiān)視器自也難逃此法則。日本在2000年時，LCD在監(jiān)視器的滲透率已超過40%，銷售金額比CRT監(jiān)視器大。
◆監(jiān)視器市場將大幅成長
至於筆記型電腦用之TFT面板續(xù)朝向標(biāo)準(zhǔn)化目標(biāo)前進(jìn)，強(qiáng)化高精細(xì)化和輕薄化，面板尺寸續(xù)以14.1吋為主流，15吋應(yīng)用以高階產(chǎn)品為主，12.1吋則維持一定的比例。13.3吋比例則在14吋的接受度日增的情況下逐漸衰退。目前筆記型電腦用面板仍是較主要的應(yīng)用，但隨著監(jiān)視器市場的大幅成長，估計(jì)在2003年兩者規(guī)模將趨於相當(dāng)。尤其擁有下游監(jiān)視器堅(jiān)強(qiáng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的臺韓業(yè)者，將在此市場上大力投入。
目前LCD監(jiān)視器市場以15吋為主流，17吋和18吋則有不錯的成長。LCD在亮度、視角、響應(yīng)速度、對比和顏色再現(xiàn)性等，均有顯著的改善，性能已漸有淩駕CRT之勢。CRT監(jiān)視器雖在2000年已突破1億臺，並仍享有17％的成長率，但因產(chǎn)品已十分成熟，降價空間有限，有利於LCD監(jiān)視器市場發(fā)展。
TFT LCD重要銷售市場比率的預(yù)測
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分類/年 |
1999年 |
2000年 |
2003年 |
2005年 |
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筆記型電腦 |
77% |
79% |
38% |
30% |
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監(jiān)視器 |
23% |
21% |
39% |
40% |
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中小尺寸 |
-- |
-- |
17% |
19% |
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TV |
-- |
-- |
6% |
6% |
Source：三星電子
1999~2000 LCD/CRT 監(jiān)視器出貨量
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區(qū)分／年 |
1999 |
2000 |
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LCD監(jiān)視器 |
全球銷售量(百萬名) |
3.7 |
6.8 |
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成長率 |
-- |
84% |
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日本市場比例 |
50% |
37% |
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歐美市場比例 |
41% |
54% |
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CRT監(jiān)視器 |
全球銷售量(百萬名) |
90 |
105 |
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成長率 |
-- |
17% |
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Source：Stanford Resources Inc.
另一個不利於CRT監(jiān)視器的因素，是各製造商急欲增加平面CRT的出貨比例，以別於傳統(tǒng)的有弧面的CRT，提高產(chǎn)品魅力。不料平面CRT所需的玻璃素材要比有弧面的CRT來得多；而在不預(yù)期CRT有極大的市場成長之心理下，玻璃素材供應(yīng)商增產(chǎn)的態(tài)度相當(dāng)保留，供應(yīng)將出現(xiàn)吃緊現(xiàn)象。故2001年起，有利於LCD監(jiān)視器市場的發(fā)展條件逐漸加溫。三星強(qiáng)調(diào)該公司今後的目標(biāo)，是努力在2005年將TFT LCD價格降至 1吋10美元之水準(zhǔn)，屆時全球的LCD監(jiān)視器市場將可達(dá)1億臺。不過Stanford Resource看法則不如三星那樣樂觀，預(yù)測2006年全球監(jiān)視器市場為2億臺，LCD只佔(zhàn)25%，為5000萬臺。
◆實(shí)力弱的業(yè)者需靠合作取得倖存之機(jī)會
然而在價格大幅下滑，監(jiān)視器市場又隱約蘊(yùn)含著龐大成長空間之際，卻反而是業(yè)界淘汰賽的開始。部份生產(chǎn)狀況不具相當(dāng)規(guī)模，技術(shù)能力又力有未逮，且缺乏足夠資金的業(yè)者，將可能在未來兩年內(nèi)被淘汰出局。在1999年受惠於短缺嚴(yán)重而終止虧損的日本業(yè)界，持續(xù)在2000年獲利，但每個公司的情況並不相同。在1999年獲利不到10%的業(yè)者，極可能在2000年底，2001年初即面臨虧損的厄擼猾@利10~20%的業(yè)者或許可以撐到2001年中旬，才會出現(xiàn)赤字。
這些可能遇到大麻煩的業(yè)者必須亟思新的致裕?僥馨踩歡蛇^。可行的辦法之一是嘗試分散產(chǎn)品線，拓展中小尺寸和TV的市場。但是此市場的規(guī)模不夠大，且需要多樣化設(shè)計(jì)和建立新的行銷通路，並不討好。第二種方法是和其他業(yè)者擴(kuò)大結(jié)盟合作的基礎(chǔ)。業(yè)界相信，在這種艱險的環(huán)境下，第2和第3種狀態(tài)的業(yè)者將加強(qiáng)與臺灣業(yè)者間的合作和互動，企圖以互補(bǔ)長短，增強(qiáng)避險的能力。
2000年以後TFT LCD業(yè)者可能的處境
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狀態(tài) |
1999年純利率 |
代表性業(yè)者 |
2000年以後狀況的觀察點(diǎn) |
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1 |
20%以上 |
三星、LG/Philips |
Ÿ2000年之純利率可達(dá)30%，在臺灣業(yè)界大舉進(jìn)入，可持續(xù)維持(？) |
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2 |
10~20% |
Sharp、DTI、日立 |
Ÿ2001年後純利率滑落至可支撐 邊緣(？) |
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3 |
10%以下 |
NEC、鳥取三洋、ADI、松下、富士通 |
Ÿ2000年底之後轉(zhuǎn)為虧損，改變產(chǎn)品方向或退出市場(？) |
Source：Wit Capital証券
◆掌握產(chǎn)能為取得業(yè)界主導(dǎo)權(quán)必要條件
LCD和DRAM的特性或許相當(dāng)接近，當(dāng)中的不同是DRAM可因供需狀況而出現(xiàn)價格的上下波動；未來LCD卻可能面臨只能跌而難漲的現(xiàn)象，屬性偏向CRT。根據(jù)CRT的經(jīng)驗(yàn)，業(yè)者間的產(chǎn)能相差過大的時候，即是小規(guī)模業(yè)者迅速被淘汰的開始。擁有大產(chǎn)能的業(yè)者，較有能力可以操縱行情。例如華映在90年代中期擁有全球的14吋產(chǎn)能，在苦於15吋技術(shù)開發(fā)不順以及對手無法大量供給15吋的情形下，仍以龐大的14吋出貨量，抑制延遲15吋CRT進(jìn)入市場。在此之前，曾出現(xiàn)14吋短缺的現(xiàn)象，華映挾帶產(chǎn)能的優(yōu)勢而得以帶動漲價。
LCD在監(jiān)視器的市場當(dāng)然不及CRT成熟，在此戰(zhàn)國時期，無人有絕對的價格和尺寸世代交替之操控權(quán)，旦業(yè)界經(jīng)過廝殺重整之後，倖存的少數(shù)幾家，就可如同當(dāng)年的華映等CRT廠商，取得市場主導(dǎo)權(quán)。:
